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Mais jusqu’à présent, chaque pays à ses propres règles et spécificités et le champ d’action des plateformes est parfois limité, que ce soit en terme de zone géographique ou en terme de plafond de financement qui peuvent être accordés par entreprise. Mais bonne nouvelle, l'Europe a travaillé sur un règlement européen commun à toutes les plateformes. Les plateformes ont un an pour demander ce nouvel agrément européen jusqu’ à fin novembre 2022.

Le crowdlending, qu'est ce que c'est, comment ça marche, et est-ce risqué ?

Le crowdlending est l’une des composantes du financement participatif. Il s’agit de prêter de l’argent à des PME. Ce type de placement permet à des investisseurs particuliers de prêter leur épargne de manière utile, car celle-ci est directement injectée dans des entreprises et rentable puisqu’en échange de son prêt le prêteur particulier percevra un rendement.

Enfin, prêter doit être gratuit pour un particulier, sans droits d’entrée, ni frais de gestion ensuite. Comme pour tous types de placements il est important de respecter le principe de diversification (ne pas mettre ses œufs dans le même panier). Ainsi, il vaut mieux prêter 5000€ à 10 entreprises différentes que de prêter 5000€ à une seule.

Est-ce plutôt un placement risqué ou sécurisé? Oui et non! Cela va dépendre du type de prêt choisi. Il existe une manière de prêter de manière sécurisée, avec une assurance (gratuite) sur 100% du capital placé restant dû. Il existe aussi des prêts sans garantie, donc avec une prise de risque élevée, mais dans ce cas le rendement sera beaucoup plus intéressant, jusqu’à 9% l’an. Le rendement offert se réfère toujours au risque pris!

Le marché du crowdlending en Belgique

Le crowdlending est une activité régulée en Belgique depuis 2017 et les plateformes qui proposent ce type de services doivent obligatoirement détenir l’agrément PFA (plateforme de financement alternatif) délivré par la FSMA, le gendarme des marchés financiers belges.

En termes d’activité, les 6 plateformes agréées en Belgique ont financé en 2021 plus de 250 projets pour 100 millions d’euros en volume. Le leader depuis 2012, Look&Fin a quant à lui levé près de 50 millions d’euros en 2021 pour une centaine de projets.

Zoom sur le crowdfunding immobilier

Les particuliers peuvent prêter leur épargne à des entreprises de tous les secteurs d'activité mais l’immobilier reste un secteur de prédilection pour de nombreux investisseurs. L’immobilier fait office de valeur refuge notamment durant les périodes de crises économiques.

Le crowdlending ou crowdfunding immobilier permet à des particuliers de bénéficier des rendements dynamiques (3% à 9%) de ce secteur, puisqu’il est accessible à partir de 100€. En effet, investir dans l’immobilier n’est pas forcément synonyme d’acquisition d’un bien immobilier en tant que tel. Avec le crowdfunding immobilier, il est aujourd’hui possible de placer de petites sommes et de se constituer un portefeuille diversifié sur différents projets immobiliers.

Diversifier dans le sens où le crowdlending immobilier finance tout type de projet immobilier quelle que soit sa nature (construction d’une école, immobilier résidentiel, immobilier commercial ou de bureaux…)ou sa localisation (régions, pays…) Le particulier choisit lui-même les projets auxquels il souhaite apporter son épargne. La durée de son prêt et le rendement sont clairement définis au moment de la signature de son contrat de prêts avec l’entreprise à qui il prête.

C’est un secteur du financement participatif particulièrement dynamique et avec de nombreuses opportunités puisque ce mode de financement est très recherché des promoteurs immobiliers qui font face à des conditions de financement bancaires de plus en plus difficiles et qui doivent apporter une part de fonds propres de plus en plus importante afin de débloquer le crédit bancaire.

Nouveau cadre réglementaire européen attendu pour fin 2022

La réglementation européenne du crowdlending est en marche avec l'adoption d'un cadre harmonisé pour l'Union européenne pour le crowdfunding (règlement européen 2020/1503). Couvrant les plateformes de prêts (Crowdlending) comme d'investissement (Crowd Equity), ce nouveau label réglementaire est entré en application en novembre 2021. Depuis cette date, les plateformes européennes peuvent solliciter cet agrément, et ce jusqu’à fin novembre 2022. Ce nouvel agrément viendra se substituer aux différentes réglementations actuellement en vigueur des 28 Etats membres de l'Union.

Ce nouveau statut appelé European Crowdfunding Service Providers for Business (ECSP) remplace donc les statuts locaux et permet à toute plateforme qui le détiendra d'opérer dans tous les pays de l'UE sans qu'aucun statut supplémentaire ne soit nécessaire. Ce nouveau statut vise aussi à protéger davantage les investisseurs, en obligeant les plateformes à leur fournir des informations précises, notamment sur les risques des projets financés. Il devrait aussi permettre à un plus grand nombre de plateformes d’opérer au niveau européen et favoriser ainsi le financement transfrontalier des PME.

Le nouveau cadre réglementaire vise avant tout à protéger les investisseurs particuliers. L’agrément n’est jamais synonyme de quelconque garantie, il reste cependant important de se renseigner sur la réputation d’une plateforme de crowdlending, son historique avant de commencer à prêter.