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Très plébiscité outre atlantique, le crowdfunding immobilier connaît depuis ces dernières années une croissance exponentielle en France, avec une explosion du nombre de plateformes enregistrées.

Placement privilégié de nombreux épargnants, le crowdfunding immobilier offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille en investissant leur épargne dans des projets immobiliers leur offrant un rendement à des taux compétitifs.

Le financement participatif immobilier : la collecte en hausse

En effet, l’intérêt pour le crowdfunding immobilier ne cesse de croître. Alors que le secteur du crowdfunding dans son ensemble enregistrait une croissance de plus de 25%, celle du crowdfunding immobilier dépassait quant à elle les 40%.

Fer de lance du financement participatif, le crowdfunding immobilier représente plus de 2/3 de la collecte globale. Un nouveau record pour l’immobilier qui enregistre une collecte s’élevant à 1 607 millions d’euros en 2022 contre 1 146 millions d’euros en 2021.

Aussi, on dénombre 1628 projets financés en 2022, contre 608 en 2020 avec une forte prédominance du secteur résidentiel dans les projets, puisqu’il représente 71% des campagnes, la plupart étant présentés par des marchands de biens (56% contre 35% par des promoteurs immobiliers). La contribution moyenne par souscription s’élève quant à elle à 5 999€, avec une durée moyenne de placement d’environ 21,4 mois, ce qui traduit l’engouement grandissant pour ce secteur par les investisseurs.

Un taux de rendement en légère hausse et stabilité du taux de défaut

Le taux de rendement moyen augmente légèrement en 2022 : il s’élève à 9,4% avec une durée moyenne de placement à 21,4 mois contre 9,21% et 21,2 respectivement en 2021. Plus rentable que l’année précédente, le crowdfunding immobilier réunit davantage de projets financés par l’emprunt obligataire, avec des taux d’intérêt avantageux. En effet, depuis 2018 tous les revenus issus du capital mobilier (intérêts, dividendes, etc.) sont soumis à une « flat tax », un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) qui s’élève à 30% (17,2% destiné aux prélèvements sociaux, et 12,8% à l’impôt sur le revenu). Il s’agit donc d’un taux forfaitaire qui ne tient pas compte de la tranche d’imposition et du revenu fiscal de référence. Une mesure qui représente un véritable allégement pour les investisseurs dont le revenu imposable se situe dans les tranches supérieures du barème.

On observe également une stabilité du taux de défaut à des niveaux très bas, donc d’un faible nombre d’impayés. Le taux de défaut représente le pourcentage de défauts de paiement des échéances d’un emprunt.

De nouvelles tendances

En 2022, les opérations financées par le crowdfunding continuent de se diversifier, avec une prédominance des opérations de marchands de biens. Une activité qui consiste en l’achat et la revente rapide d’un bien immobilier, après avoir effectué des travaux de rénovation. Parmi les 1628 projets financés, on note une forte dynamique autour de la rénovation des actifs de centre-ville, de la transformation et du recyclage urbain. On constate un recul de la promotion immobilière pure, ce qui s’explique par les nombreuses contraintes rencontrées par les promoteurs immobiliers ayant un projet dans le neuf : hausse des matières premières, difficultés à obtenir un permis de construire ou encore à recruter.

Une reconfiguration du secteur du crowdfunding immobilier, des suites de la nouvelle réglementation PSFP, est à prévoir. En effet, pour qu’un plateforme de crowdfunding puisse continuer d’exercer, elle devra obtenir l’agrément européen de Prestataires de Service de Financement Participatif, et ce dès novembre 2023. Ceci implique de nombreuses évolutions pour les investisseurs telles que des procédures opérationnelles renforcées, une gestion fiscale individualisée, la possibilité d’exporter son offre de projets au niveau européen. Mipise, ayant obtenu une validation de l'ACPR de sa capacité à opérer le service de paiement pour le compte de ses plateformes clientes PSFP, annonce avoir démarré de façon opérationnelle et avec succès sa première plateforme conforme à la nouvelle réglementation.

Vous souhaitez lancer une plateforme de crowdfunding conforme à la nouvelle réglementation ? N’hésitez pas à contacter notre équipe commerciale.

Le Baromètre du crowdfunding 2022 - focus immobilier est édité par Financement Participatif France et le cabinet d'audit Mazars. Pour en savoir plus : Retrouvez l'intégralité du baromètre.

crédit photo : Financement Participatif France | Mazars