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Un marché en rebond malgré des défis

Le marché des fonds immobiliers grand public montre des signes de reprise modérée et de stabilisation au premier semestre 2024 (1), bien que des contrastes persistent selon les types de fonds et les acteurs du secteur.

Dynamique de la collecte et des rachats

La collecte brute s'élève à 2,3 milliards d'euros, plutôt stable par rapport au semestre précédent. Les SCPI diversifiées dominent, représentant 63 % de la collecte. La collecte nette s’établit à 1,67 milliard d’euros, avec une amélioration notable dans la diminution des rachats, reflétant une demande soutenue.

Performance et valorisation

Les distributions versées se maintiennent, avec un taux moyen de 2,25 %, légèrement supérieur à celui de l'an passé (2,20 %). Cependant, la valorisation moyenne des parts diminue de -2,16 %, impactée par la hausse des taux d’intérêt. La majorité des SCPI ont maintenu ou réduit leurs prix de souscription, avec peu d'augmentations.

En résumé, le marché des fonds immobiliers grand public amorce une reprise modérée, soutenue par une stabilisation de la collecte des SCPI. Les signes d’amélioration, tels que la baisse des rachats et la résilience des rendements distribués par les SCPI, laissent entrevoir un potentiel de redynamisation à moyen terme. Dans ce contexte, les acteurs du secteur doivent adapter leurs stratégies et se positionner sur des segments porteurs pour tirer parti d’un rebond attendu, bien que progressif.

Un accompagnement clé pour le lancement de SCPI

Le lancement d’une SCPI requiert une expertise spécifique et des outils adaptés pour répondre aux exigences du marché et aux attentes des investisseurs. Des sociétés comme Wemo, Groupe immobilier francilien fort de 40 collaborateurs, et sa filiale dédiée Wemo REIM, ont su tirer parti de solutions technologiques et d’un accompagnement personnalisé pour structurer et développer leurs projets de SCPI. Mipise a été un partenaire stratégique pour ces acteurs, les aidant à déployer des plateformes efficaces et conformes aux normes. Ces projets conduits avec succès illustrent la manière dont un accompagnement adapté peut faciliter le lancement d’une SCPI et en assurer la réussite opérationnelle.

Un outil front-to-back pour une gestion intégrée et performante

Les outils numériques dédiés aux SCPI doivent répondre à une diversité de besoins, allant de la gestion des investisseurs à la conformité réglementaire. Le modèle front-to-back de Mipise propose une solution globale, robuste et modulaire, répondant aux exigences variées des sociétés de gestion et des investisseurs.

Cette solution front-to-back repose sur un système SaaS modulable, multilingue et multidevise, interopérable avec des outils tiers comme Hubspot. Elle inclut des fonctionnalités essentielles telles que :

• - Gestion de la conformité : intégration des réglementations AIFM, MIFID, RGPD, et autres standards internationaux (FATCA, CRS, etc.) ;
• - Suivi opérationnel : automatisation des souscriptions, appels de fonds, facturation et gestion documentaire ;
• - Personnalisation : possibilité d’adapter les interfaces utilisateurs, les bulletins de souscription, les questionnaires KYC et la charte graphique.

Conçue pour s’adapter à une large gamme de profils utilisateurs (investisseurs particuliers, banques, dépositaires, gestionnaires, etc.), cette plateforme permet également une segmentation fine des rôles au sein des organisations. Son paramétrage flexible et ses connecteurs API en font un outil clé pour fluidifier les interactions entre les parties prenantes et améliorer l’efficacité opérationnelle des sociétés de gestion.

L’innovation comme moteur de croissance

L’innovation occupe une place centrale dans la stratégie de nombreux acteurs technologiques de la digitalisation financière, à l’image des investissements conséquents réalisés pour le développement de solutions adaptées aux évolutions réglementaires et aux attentes du marché.

Ces efforts se traduisent notamment par un engagement fort en recherche et développement (R&D). Pour Mipise, cela représente 30 % du chiffre d’affaires.

En 2024, grâce à une levée de fonds de 6 millions d’euros, Mipise a renforcé ses efforts en R&D pour améliorer ses solutions sur des marchés clés comme l’immobilier. Ces financements ont permis de développer des fonctionnalités répondant aux enjeux commerciaux Retail (investissements programmés, réinvestissement de dividendes) tout en optimisant l’intégration avec les distributeurs, qu’il s’agisse de réseaux de distribution, banques, assurances ou Fintechs.

Un focus particulier a été placé sur le back-office immobilier, pour lequel des avancées significatives ont été réalisées afin de simplifier la gestion des opérations et automatiser les processus, offrant ainsi aux utilisateurs une expérience fluide et sécurisée. Par ailleurs, l’acquisition de White’In, spécialiste des moyens de paiement, a enrichi l’écosystème Mipise, et permettra de fournir dans un futur proche des solutions de paiement sur mesure et parfaitement intégrées. Cette approche globale renforce la capacité de Mipise à adresser une chaîne de valeur complète et adaptée aux besoins des sociétés de gestion.

L’exemple de Wemo REIM : Un processus structuré avec une équipe projet dédiée

Le projet mené avec Wemo REIM illustre parfaitement cette approche grâce à un cadre structuré et une équipe dédiée.

Une définition claire du périmètre

Lors du lancement du projet, un périmètre précis a été défini:

• - La gestion des souscriptions, adaptée à différents profils d’investisseurs (particuliers, personnes morales, co-souscriptions).
• - L’intégration de spécificités à la gestion de SCPI comme la tenue du registre de titres, les démembrements et la distribution des dividendes.
• - La mise à disposition de la documentation standardisée (documentation de souscription, matrices KYC et d’origine des fonds), ajustée aux besoins spécifiques de Wemo REIM, pour assurer une conformité optimale tout en s’adaptant au partenaire. Cette méthodologie a permis de poser les bases et de garantir une vision partagée des objectifs du projet.

Une organisation projet bien encadrée

Une équipe dédiée, structurée autour de rôles spécifiques, a permis de gérer efficacement les différentes étapes du projet :

• - Un responsable Middle Office côté Wemo REIM transmettant les besoins de la société de gestion à Mipise;
• - Un chef de projet côté Mipise assurant la traduction des besoins de Wemo aux équipes techniques.

Des points hebdomadaires ont permis de fluidifier et de concentrer les échanges.

Cette organisation a permis de lancer la SCPI à la date prévue.

Ce suivi se poursuit tout au long de la relation d’affaires entre Wemo REIM et Mipise, les équipes étant à la disposition de la société de gestion pour répondre à toute interrogation.

“Ce que j’apprécie tout particulièrement chez Mipise, c’est le professionnalisme de l'équipe et leur engagement à trouver des solutions. Pour Wemo One, le périmètre a été très vite défini et Mipise nous a transmis une proposition commerciale claire et attractive. De plus, le côté complet de leur solution - de la souscription jusqu’au registre - était unique sur le marché. Je recommande vivement Mipise, en particulier, comme cela était notre cas, pour le lancement d'une nouvelle SCPI.”
Ivan Vagic, Président de Wemo Groupe

De fortes ambitions pour WEMO REIM

Lancement et ambition de WEMO ONE

WEMO ONE, nouvelle SCPI lancée en avril 2024 par Wemo REIM, ambitionne d’offrir un taux de distribution de 7% (2), la plaçant parmi les plus performantes du marché. Sa stratégie repose sur une diversification géographique et sectorielle innovante, visant à répondre aux attentes des investisseurs en quête de rendement optimisé et de transparence. Accessible dès 1 000 € de souscription, elle cible un public élargi, avec un horizon d’investissement recommandé de 8 ans et un profil de risque modéré (3 sur 7).

Une SCPI small-cap et européenne

Cette SCPI adopte une stratégie résolument européenne, avec 75% de son patrimoine hors de France (zone euro), explorant des marchés immobiliers variés pour maximiser les opportunités tout en réduisant les risques. Multisectorielle, elle investit dans des actifs tels que bureaux, commerces, logistique et santé. WEMO ONE a déjà réalisé plusieurs acquisitions stratégiques. Son portefeuille se compose d’actifs en France et en Espagne pour un rendement de 9,3% témoignant de sa capacité à identifier des opportunités attractives.

Vision à long terme et perspectives

Avec une gestion rigoureuse et une approche prudente, WEMO ONE se positionne comme un acteur clé de l’épargne immobilière en Europe. Misant sur des actifs de taille moyenne (<5 millions €) et une réponse agile aux mutations du marché, elle cherche à combiner rendement et sécurité. À travers une stratégie d’investissement adaptée au contexte actuel, WEMO ONE se distingue comme une SCPI prometteuse, prête à s’imposer durablement parmi les leaders de son secteur.

Sources :
(1)https://www.aspim.fr/article/communique-de-presse/collecte-et-performance-des-fonds-immobiliers-grand-public-au-premier-semestre-2024.html
(2)https://www.primaliance.com/actualites/wemo-one-une-nouvelle-scpi-europeenne-qui-vise-7-de-taux-de-distribution